《证券投资基金法》周全解读
时间：2022-10-26
泉源：找法网
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严把基金公司入门关 严禁地下基金公司
证券投资基金法对设立基金公司的条件举行了严酷限制：设立基金治理公司的注册资源不低于一亿元人民币，且必需为实缴钱币资源;基金公司的主要股东具有从事证券谋划、证券投资咨询、信托资产治理或者其他金融资产治理的较好的谋划业绩和优异的社会信誉，最近三年没有违法纪录，注册资源不低于三亿元人民币 。关于基金公司设立分支机构、修改章程或者变换其他重大事项，应当报经国务院证券监视治理机构批准 。
基金专家同时以为，执法只是划定了“主要股东”的条件，这在一定水平上对基金公司的其他股东留出了余地 。
别的，执法严禁设立“地下基金公司”的行为 。违反执法划定，未经批准，私自设立基金治理公司的，由证券监视治理机构予以取缔，并处五万元以上五十万元以下？;组成犯法的，依法追究刑事责任 。
为三种基金形式留有生长空间
证券投资基金法的制订本着生长的眼光，针对我国基金业的现实生长情形，划分为“基金中的基金”、“私募基金”和“公司制基金”预留出了生长空间 。
所谓“基金中的基金”，就是专学生意其他基金的投资基金;“私募基金”是市场人士对“向特定工具召募的基金”的一样平常称呼;我国现在尚无公司制基金，它是由具有配合投资目的的投资者组成以盈利为目的的股份制投资公司，并将资产投资于特定工具的投资基金 。
关于基金能否生意其他基金份额，执法划定了基金工业不得生意其他基金份额，可是国务院尚有划定的除外 。这为“基金中的基金”的生长留出了空间 。
针对现在我国是实上保存的私募基金僧人未生长的公司制基金(国际上较量普遍的基金形式)，执法授权国务院另行制订详细治理步伐 。
投资者的“ ；ど 薄鸱荻畛钟腥舜蠡嶂
为充分 ；ね蹲收叩恼比ㄒ，证券投资基金规则定了基金份额持有人大会制度：即基金份额持有人可以通过基金份额持有人大会的形式，加入一些涉及亲自利益的重大问题的决议 。这也付与了基金投资者监视基金治理人的权力 。
投资人通过购置基金份额成为基金份额持有人 。执法划定，基金份额持有人享有凭证划定要求召开基金份额持有人大会、对基金份额持有人大会审议事项行使表决权等权力 。
基金份额持有人大会由基金治理人召集;基金治理人未按划定召集或者不可召集时，由基金托管人召集 。代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人就统一事项要求召开基金份额持有人大会，而基金治理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人有权自行召集 。
基金份额持有人大会应当有代表百分之五十以上的基金份额的持有人加入，方可召开;大会就审议事项作出决议，应当经加入大会的基金份额持有人所持表决权的百分之五十以上通过;可是，转换基金运作方法、替换基金治理人或者基金托管人、提前终止基金条约，应当经加入大会的基金份额持有人所持表决权的三分之二以上通过 。
执法划定，基金份额持有人大会可以接纳现场方法召开，也可以接纳通讯等方法召开 。每一基金份额具有一票表决权，基金份额持有人可以委托署理人出席份额持有人大会并行使表决权 。
基金托管银行可拒绝执行基金治理人的违规运作
基金托管银行将凭证划定监视基金治理人的投资运作，可拒绝执行基金治理人的违规运作 。
执法划定，基金托管人发明基金治理人的投资指令违反执法、行政规则和其他有关划定，或者违反基金条约约定的，应当拒绝执行，连忙通知基金治理人，并实时向国家证券监视治理机构报告 。
基金托管人发明基金治理人依据生意程序已经生效的投资指令违反执法、行政规则和其他有关划定，或者违反基金条约约定的，应当连忙通知基金治理人，并实时向国务院证券监视治理机构报告 。
我国现在获得基金托管资格的银行共有8家，划分是工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行和光大银行、招商银行、浦发银行，海内所有已经设立的基金的资金均由这8家银行托管 。
披露虚伪基金信息将受重办
证券投资基金最大的一个特点是信息完全果真披露 。新通过的证券投资基金规则定，果真披露基金信息，不得有下列行为：虚伪纪录、误导性陈述或者重大遗漏;对证券投资业绩举行展望;违规允许收益或者肩负损失;诋毁其他基金治理人、基金托管人或者基金份额发售机构;依据执法、行政规则有关划定，由国务院证券监视治理机构划定榨取的其他行为 。
基金信息披露义务人不依法披露基金信息或者披露的信息有虚伪纪录、误导性陈述或者重大遗漏的，责令纠正，没收违法所得，并处十万元以上一百万元以下？;给基金份额持有人造成损害的，依法肩负赔偿责任;对直接认真的主管职员和其他直接责任职员给予忠言，暂 ；蛘咦鞣匣鸫右底矢，并处三万元以上三十万元以下？;组成犯法的，依法追究刑事责任 。
开放式基金需备足款子应对赎回
证券投资基金规则定，开放式基金应当坚持足够的现金或者政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款子 ；鸸ひ抵杏Φ奔岢值南纸鸹蛘哒府债券的详细比例，由国务院证券监视治理机构划定 。
申请短期融资有待探索
在证券投资基金法审议时，能否为开放式基金申请短期融资曾是争议的焦点，思量到不同较大，证券投资基金法中对此没有作出明确划定，既没有给予一定，也没有予以否定 。这意味着以后还可以对此问题作进一步探索试验 。
基金违规运作将被戴上“紧箍”
证券投资基金法对基金工业的运作举行了严酷的限制，基金工业不得用于下列投资或者运动：
——承销证券;
——向他人贷款或者提供担保;
——从事肩负无限责任的投资;
——生意其他基金份额，可是国务院尚有划定的除外;
——向其基金治理人、基金托管人出资或者生意其基金治理人、基金托管人刊行的股票或者债券;
——生意与其基金治理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金治理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券;
——从事内幕生意、使用证券生意价钱及其他不正当的证券生意运动;
——遵照执法、行政规则有关划定，由国务院证券监视治理机构划定榨取的其他运动 。
体现民事赔偿优先原则
；ね蹲收哒崩婧兔袷屡獬ビ畔仍，这在新通过的证券投资基金法中获得了充分体现 。执法划定，违反划定应当肩负民事赔偿责任和缴纳？睢⒎＝，其工业缺乏以同时支付时，先肩负民事赔偿责任 。
执法划定，基金治理人、基金托管人在推行各自职责的历程中，违反本法的划定或者基金条约的约定，给基金工业或者基金份额持有人造成损害的，应当划分对各自的行为依法肩负赔偿责任;因配合行为给基金工业或者基金份额持有人造成损害的，应当肩负连带赔偿责任 。
执法确 ；鸸ひ登寰
证券投资基金法确保了基金工业的自力性，严酷区分基金与基金治理人、基金托管人的自有工业，这从工业清静的角度包管了投资者的权益 。
为体现基金工业的自力性，执法作了以下划定：
——基金工业自力于基金治理人、基金托管人的固有工业 ；鹬卫砣恕⒒鹜泄苋瞬坏媒鸸ひ倒槿肫涔逃泄ひ 。
——基金治理人、基金托管人因基金工业的治理、运用或者其他情形而取得的工业收益，归入基金工业 。
——基金治理人、基金托管人因依法驱逐、被依法作废或者被依法宣告休业等缘故原由举行整理的，基金工业不属于其整理工业 。
——基金工业的债权不得与基金治理人、基金托管人固有工业的债务相抵销;差别基金工业的债权债务，不得相互抵销 。
——非因基金工业自己肩负的债务，不得对基金工业强制执行 。
执法还划定，基金治理人、基金托管人治理、运用基金工业，应当恪尽职守，推行忠实信用、审慎勤勉的义务 。
